KODEX200타겟위클리커버드콜 구성 종목 변화(2024. 12. 3~2025. 7. 15)

✅ KODEX200타겟위클리커버드콜 구성 종목

KODEX 200 타겟위클리커버드콜은

매주 2회 콜옵션을 매도해

옵션 프리미엄으로 월분배금을

지급하는 상품입니다.

 

이 ETF는 두 가지 이유로
보유 종목 비중이 바뀔 수 있습니다.

1. 매일 주가 변동에 따른 자연스러운 비중 변화
2. 주 2회 옵션 매도 전략에 따른 인위적인 조정

두 흐름이 함께 작용하며
ETF 포트폴리오가 유동적으로 운영됩니다.

 

이 상품이 상장된 이후 현재까지 보유종목과

비중이 어떻게 변화했는지 살펴본다면 

 

어떠한 전략으로 운용하고 있는지,

내가 생각하는 방향과의 차이 등을

알 수 있습니다. 

 

---

🗓️ KODEX200타겟위클리커버드콜 구성 비중 변화

KODEX200타겟위클리커버드콜 상장후 구성종목 비중 변화

 

 

KODEX200타겟위클리커버드콜 구성종목 변화.xlsx

0.43MB

---

📌 비중 변화 월별 요약

기       간	비중 변화 요약
2024.12	금리 인하 기대감 속에 삼성전자·SK하이닉스 비중 확대. 자동차주(현대차, 기아)도 소폭 증가. 반면 금융주(KB, 하나)는 하락.
2025.01	삼성전자 비중 급락, 방산/중공업(한화에어로스페이스, 현대로템) 상승. ETF 내 KODEX200 종목도 새롭게 등장.
2025.02	삼성전자 비중 반등, SK하이닉스는 계속 하락. 네이버·카카오 소폭 상승. 방산주 지속 상승.
2025.03	삼성전자·KODEX200 ETF 비중 확대. 방산/중공업 비중 증가, 금융주 비중 감소.
2025.04	한화에어로스페이스, HD현대중공업, 두산에너빌리티 등 방산·조선 관련주 강세. 삼성전자 비중은 다소 하락.
2025.05	기준금리 인하(5/29) 이후 SK하이닉스·두산에너빌리티 비중 급등. 삼성전자는 비중 유지.
2025.06	SK하이닉스 비중 급등, 네이버·카카오·SK스퀘어 등 플랫폼주 동반 상승. 삼성전자 소폭 하락.
2025.07	SK하이닉스 비중 유지, 삼성전자·두산에너빌리티 소폭 하락. 포스코홀딩스·신한지주 비중 증가.

 

---

🌍 이슈별 분석과 ETF 비중 변화의 연관성

 

📉 1. 미국 연준 금리 정책

• 2024.12 기준금리 25bp 인하
• 하지만 파월 의장의 매파적 발언으로 시장은 부정적 반응
• ▶ 삼성전자·SK하이닉스 비중 조정, 방산·자동차 비중 확대

 

🇰🇷 2. 한국은행 기준금리 인하

• 2025.02 & 05 두 차례 인하
• ▶ 금융주 투자심리 위축, KB·신한 비중 축소
• ▶ 유동성 확대 기대 → SK하이닉스 등 성장주 비중 증가

 

🤖 3. 글로벌 AI·반도체 수요 폭발

• HBM(고대역폭메모리) 수요 급등 → SK하이닉스 실적 개선
• ▶ 3월 이후 SK하이닉스 비중 급등, 삼성전자는 실적 악화로 비중 축소

 

🇨🇳 4. 중국 경기 둔화

• ▶ 수출 업종 타격 → 현대차, 기아, 철강소재주 비중 하락

 

🏛 5. 국내 AI 산업정책 확대

• 과기정통부: AI에 1조 이상 투자 계획
• ▶ 첨단산업 비중 확대 기반 마련, 플랫폼주(네이버 등) 꾸준한 비중 유지

---

🔚 마무리

KODEX 200 타겟위클리커버드콜 ETF는

단순히 지수를 추종하는 상품이 아니라,

시장 상황에 따라 포트폴리오가

유동적으로 운용되는 전략형 ETF입니다.

• 매주 2회 콜옵션을 매도하며 프리미엄 수익을 창출하고,
• 그와 동시에 주가 변동과 전략적 조정에 따라 보유 비중이 매일 변화합니다.

이 ETF의 구성 비중 흐름을 살펴보면,
시장 금리, AI 수요, 산업 정책 등

 

주요 거시 이슈가 ETF 구성 종목에

어떻게 반영되고 있는지를 확인할 수 있습니다.

 

👉 단순히 "월분배 ETF"로 보기보다는,

시장 반응에 민감하게 대응하는

액티브 운용 ETF로 이해하면
더 정확한 접근이 될 수 있습니다.

---

이 상품에 대해 더 자세히 알고 싶으시다면?

2025.06.20 - [투자 분석(국내주식)] - 월 1.45%, 연 17% 배당, – KODEX200 타겟위클리커버드콜 ETF 해부